【要注意】新NISAのデメリット7選とやめたほうがいい人の特徴3選をわかりやすく解説

「新NISAって良いことばかり聞くけど、デメリットはないの？」
「自分には向いてないかも…やめたほうがいい人ってどんな人？」
「非課税って言うけど、本当におトクなのか不安…」

これらの悩みが解決できます。

この記事では、巷にあふれている新NISAの制度やメリットだけでなく、見落としやすいデメリットや注意点、やめたほうがいい人の特徴までをわかりやすく解説します。

新NISAが自分に合っているのか迷っている方は、ぜひ参考にしてください。

新NISAとは？制度の仕組みと非課税の基本ポイント

2024年にスタートした新NISAは、旧制度と比べて仕組みが大きく変わりました。
この章では、基本的な制度の構造と、特徴的な2つの投資枠について解説します。

旧NISAとの違いはここがポイント【簡単比較】

旧NISAを利用していた方の中には、「どこがどう変わったのか？」と気になっている方も多いのではないでしょうか。
ここでは、新NISAの導入で変わった主なポイントをわかりやすく整理しておきます。

• 非課税期間が無期限に
  　旧NISAでは5年または20年と期間が定められていましたが、新NISAでは非課税保有期間が無期限となりました。
• 非課税枠が拡大
  　年間360万円（つみたて投資枠120万円＋成長投資枠240万円）まで投資が可能です。
• 非課税枠の再利用が可能に
  　一度売却しても、再び非課税枠を使って投資ができるようになりました。
• ロールオーバー制度の廃止
  　旧NISAで使われていたロールオーバーは、新制度では廃止されました。

このように、新NISAはより柔軟で長期投資に適した制度へと進化しています。

投資できる商品は？つみたて投資枠と成長投資枠の違い

新NISAでは、2つの投資枠によって購入できる商品が異なります。
それぞれの枠で購入できる商品を理解して、自分に合った運用を考えましょう。

■ つみたて投資枠で投資できる商品

• 金融庁が定めた一定の条件を満たす投資信託
• 長期・積立・分散投資に適した低コスト商品
• 主にインデックス型のファンド

■ 成長投資枠で投資できる商品

• 国内株式・外国株式（上場株式）
• ETF（上場投資信託）
• REIT（不動産投資信託）
• 一部の投資信託（アクティブ型を含む）

なお、つみたて投資枠と成長投資枠は併用が可能です。

新NISAのデメリット7選 ～失敗を防ぐために知るべき点～

新NISAは便利な制度ですが、メリットだけでなく注意すべき点も存在します。この章では、見落としがちな新NISAのデメリットを整理して解説します。

新NISAのデメリットは以下のとおりです。

❶ 元本割れのリスクがある　

投資である以上、元本割れのリスクは避けられません。新NISAで購入できる株式や投資信託も、市場の変動によって価値が下がることがあります。

特に初心者は「非課税だから安心」と誤解しがちですが、価格が変動する以上、損失が出る可能性があることは理解しておく必要があります。

一時的な下落で焦って売却してしまうと、損失が確定してしまうので注意しましょう。

❷ 損益通算や繰越控除ができない

新NISA口座で発生した損失は、他の課税口座の利益と相殺できません。また、損失の繰越控除も利用できないため、税制面での調整ができない点はデメリットです。

たとえば、通常の特定口座であれば、年間の損益を通算して課税額を軽減したり、損失を3年間繰り越したりできますが、新NISAではそれが不可能です。

利益が出なかった年の損失は“なかったこと”になってしまいます。

❸ 未成年者は利用できない

新NISAは18歳以上が対象で、未成年者は口座を開設できません。以前のジュニアNISAは終了しており、未成年向けの非課税制度は現状存在していません。

将来の資産形成を目的とした運用ができないのは、子どものために投資を考えていた方にとってはデメリットとなります。

未成年者は、つみたて投資など他の手段で経験を積む必要があります。

❹ 投資商品を柔軟に変更できない

新NISAでは、1年間で使える非課税投資枠に上限があるため、一度商品を購入するとその枠を使い切ったことになります。その年のうちに商品を売却しても、枠は年内であれば復活しません。

投資可能額が埋まっている場合は通常の課税口座で購入するか、翌年以降の枠で購入する必要があります。つまり、年内に商品を変更しにくく、柔軟な運用が難しい制度とも言えます。

購入前にしっかり商品を選ぶ必要がある点は、初心者にとっては負担となる可能性があります。

❺ 投資判断が難しい

市場の動向を読むことは、経験のある投資家にとっても簡単ではありません。新NISAの制度を使いこなすには、商品選びやタイミングの判断が求められます。

価格が下がったときに「売るべきか、待つべきか」など、投資判断を自分でしなければならない点が初心者にとってはハードルです。

感情に流されず、冷静に判断するスキルが必要です。

❻ 短期運用には不向き

新NISAは、長期運用を前提とした制度です。短期間で利益を狙う投資スタイルには向いていません。

短期売買で利益を出そうとすると、非課税の恩恵を十分に受けられないまま売却することになりがちです。

利益を最大化するには、長期目線で資産を育てる運用が基本となります。

❼ 米国株・米国ETFの配当金は非課税にできない

新NISAで購入した米国株や米国ETFの配当金には、アメリカ側での課税が発生します。日本の非課税制度であっても、外国課税までは免除されません。

たとえば、米国ETFから100ドルの配当を受け取る場合、約10％が現地課税されて、手取りは90ドル程度になります。

ただし、外国税額控除は課税口座で配当を受け取った場合にのみ適用されます。新NISA口座で受け取る配当金にはこの控除が使えないため、アメリカで引かれた税金は戻ってきません。

新NISAをやめたほうがいい人の特徴3選

新NISAは多くの人にとって有効な制度ですが、すべての人に最適とは限りません。ここでは、利用を慎重に考えた方が良いタイプを3つご紹介します。

新NISAをやめたほうがいい人の特徴は、以下のとおりです。

短期で高いリターンを求める人

新NISAは、長期的な資産形成を目的とした制度です。そのため、短期間で大きなリターンを求める人には向いていません。

デイトレードやスイングトレードのように、価格の変動を狙って頻繁に売買を繰り返すスタイルでは、非課税の恩恵を十分に活かせない可能性があります。

短期売買を中心に考えている方は、課税口座や他の投資手法を検討する方が良いでしょう。

投資額が大きい人

新NISAには年間投資上限（360万円）と生涯投資枠（1,800万円）があります。そのため、1度に多額の資金を運用したい人には枠の制限が足かせになることがあります。

非課税枠を超えた投資は課税対象となるため、高額な投資を行う場合は課税口座との併用が前提になります。

また、分散投資や資産管理の手間が増える点も留意すべきです。

自分で投資判断が難しいと感じる人

新NISAでは、商品選定や売買タイミングを自分で判断する必要があります。市場の動向を読み、資産配分やリスク管理を行うのが難しいと感じる人には不向きかもしれません。

具体的には、以下の点が挙げられます。

上記のような傾向がある場合、無理に新NISAを使うとストレスや損失に繋がる可能性があります。

新NISAのメリットと非課税制度の強みとは？

新NISAには多くのメリットがあり、長期的な資産形成を考える人にとって非常に有利な制度です。この章では、新NISAの特徴的なメリットについて具体的に見ていきましょう。

新NISAのメリットは、以下の4点になります。

❶ 非課税期間が無期限

新NISAでは、非課税期間が無期限となりました。これにより、売却のタイミングを気にせず、長期的な資産形成が可能です。

具体的には、以下のメリットがあります。

たとえば、老後資金や将来のライフイベントに合わせた運用にも適しており、税金を気にせずに資産を育てることができます。

❷ 非課税枠の再利用が可能

新NISAの大きな魅力の1つが、非課税枠の再利用が可能な点です。

従来のNISA制度では、一度使った非課税枠は戻らない仕組みでしたしかし、新NISAでは、売却後に枠が復活する「再利用」が可能になっています。

同一年度内であれば、非課税限度額を超えない限り再投資が可能です。非課税限度額を使い切った後に売却したなら、翌年に非課税枠は復活します。

新たな年間投資枠が付与されるため、長期的にも効率的な運用ができます。

❸ つみたて投資枠と成長投資枠の併用が可能

新NISAでは、「つみたて投資枠（年120万円）」と「成長投資枠（年240万円）」を併用することができます。これにより、合計年間360万円まで非課税で投資が可能です。

たとえば、

・つみたて投資枠で、低リスクの投資信託をコツコツ積立
・成長投資枠で、リターンを狙った株式やETFに分散

といった使い分けが可能で、リスクを抑えながらリターンも追求できる設計です。

❹ 初心者にも始めやすい

新NISAは、投資初心者にも配慮された設計になっています。

新NISAが初心者でも始めやすい理由は、以下の4点になります。

特に「つみたて投資枠」では、リスクが低めの商品に限定されているため、初心者でも安心してスタートできます。

新NISAを上手に活用するためのポイント

新NISAを最大限に活かすためには、ただ投資を始めるだけでなく、目的や方針を明確にすることが重要です。この章では、初心者でも実践しやすい運用ポイントを2つに絞って解説します。

目標や目的を明確に設定する

具新NISAでの運用を成功させるには、投資の目的を明確にすることが最初のステップです。具体的な目標を立てることで、商品の選定や資金計画が立てやすくなります。

目的に応じて、必要な金額や投資期間が変わります。短期・中期・長期でそれぞれどのくらい資金が必要かを把握し、リスク許容度と照らし合わせた商品選びが大切です。

また、定期的に目標の進捗を確認し、ライフステージの変化に応じて調整することで、計画的な運用が実現できます。

長期運用を前提として分散投資する

新NISAは、長期的な運用に向いた制度です。そのため、短期的な値動きに一喜一憂せず、複数の資産に分散して安定的に運用することが重要です。

分散投資のポイント：

さらに、手数料が低い投資信託を選ぶことも長期的な運用効率を高めるために有効です。

新NISAにおすすめのネット証券3選

ここでは新NISAにおすすめのネット証券を3つ紹介します。

どの証券会社を選んでも、新NISAで投資できる優良な銘柄を多数取り扱っているので、あなたのライフスタイルに合わせて選んでくださいね。

まとめ 新NISAの非課税制度を活かして資産形成を始めよう

新NISAは、非課税期間が無期限で、非課税枠の再利用が可能な点が大きな魅力です。

つみたて投資枠と成長投資枠を併用することで、リスクを分散しながら長期的な資産形成が目指せます。少額からのスタートも可能なので、毎月100円から気軽に投資を始めることができます。

一方で、元本割れのリスクや損益通算不可、短期投資に不向きなど、注意すべきデメリットも存在します。新NISAを利用するかどうかは、自分の投資スタイル・目的・リスク許容度をしっかり見極めることが大切です。

「なんとなく良さそう」で始めるのではなく、制度の仕組みや特徴を理解した上で賢く使うことが、資産形成成功への第一歩となります。

まずは無理のない金額から、長期的な視点で新NISAを活用していきましょう。

よくあるQ&A

新NISAって本当におトク？裏で損することはないの？

新NISAは「非課税」という点で非常に有利な制度ですが、損益通算ができない、短期売買に向かないなどのデメリットもあります。特に短期的な値動きで利益を狙う人にとっては、課税口座のほうが柔軟に使えるケースもあるため、自分の投資スタイルと制度の相性を見極めることが大切です。

非課税って聞いたけど、配当や売却益は本当に全部税金ゼロなの？

売却益や分配金は基本的に非課税ですが、外国株の配当金については外国側の課税（例：米国で約10％）が引かれます。さらに、新NISAでは外国税額控除も使えないため、手取りが減る可能性があります。すべてが非課税になるわけではない点に注意しましょう。

元本割れしたらどうなるの？非課税でも損はする？

はい、非課税＝元本保証ではありません。新NISAは投資制度なので、価格が下がれば元本割れする可能性があります。値動きのある商品が中心となるため、価格変動リスクは常に意識しておく必要があります。

損した場合、税金で取り戻すことはできないの？

できません。新NISA口座での損失は、特定口座など他の課税口座と損益通算ができず、繰越控除も不可です。これにより、損失を翌年以降に持ち越して節税するという一般的な手法が使えない点は、大きなデメリットのひとつです。

投資初心者でも使える制度って本当？判断が難しそう…

たしかに、商品選びやタイミングの判断は初心者には難しく感じるかもしれません。ただ、新NISAには「つみたて投資枠」があり、金融庁が厳選した低リスクの商品に絞られているため、初めての方でも少額から安心して始めることができます。最初は「つみたて枠」から始めるのがおすすめです。